Настоящее происхождение слова «греза» не известно: существуют только предположения, а во многих словарях этимология и вовсе отсутствует. По мнению американского физика и инженера-изобретателя Ллойда Беркнера, слово произошло от грѣза, что означает «сплю, бездействую», в то время как российский и американский лингвист Роман Якобсон является сторонником идеи сближения слова «греза» с «грозой», откуда образовалось выражение «нагрезить» – «сделать что-либо плохое, причинить ущерб».
Несмотря на загадки происхождения, слово «греза» имеет два значения: сновидение, видение в состоянии бреда или сна (устаревшее значение); мечта, образ, созданный воображением. В литературных произведениях слово «греза» имеет ярко-выраженный романтический характер в отношении героев:
В привычной жизни можно часто слышать такие выражения, как «девичьи грезы», «грезы юности», что обозначает нечто недостижимое, идеальное.